葛兰、蔡嵩松、谢治宇 “隐形重仓股”曝光！

由【yóu】于基金季报仅披露前十大【dà】重仓股，其【qí】余没进入【rù】前【qián】十大重仓股却【què】进入上市公司前【qián】十大流通股东【dōng】的“隐形重仓股”同样受到市【shì】场【chǎng】关注。

据【jù】Wind统计，截至记者发【fā】稿，共有271家上市公司披露半年报【bào】，一批知名【míng】基金经理的“隐【yǐn】形重【chóng】仓股”也随之【zhī】浮出水面。

(资料图片)

葛兰增持恩华药业等

中欧基金葛兰目【mù】前的管理【lǐ】规模【mó】达766.88亿元，在主动权益【yì】基金经理管理规模排名【míng】中仅次于张【zhāng】坤，排【pái】名【míng】第二。

近期多家医药公司披露半年报，部分公司前十大【dà】股【gǔ】东出现中欧医疗健康基金的身影。Wind数【shù】据显示，今年上半年【nián】，中欧医疗健康增【zēng】持【chí】了123.31万股【gǔ】恩华药业，期【qī】末【mò】持股【gǔ】数【shù】增至1629.31万股【gǔ】；增持康【kāng】缘【yuán】药业38.10万股【gǔ】，期末【mò】持【chí】股数为【wéi】795.19万股；新进持【chí】仓佛慈制【zhì】药765.08万股，持股市值达9333.95万元。

与此同时【shí】，葛兰管理的中欧医疗【liáo】健康基金【jīn】减持【chí】了核酸检测相关股票诺禾致源363.60万股【gǔ】，期末持股数降至787.89万【wàn】股；退【tuì】出了【le】佐力药业【yè】前十大流通股【gǔ】东名【míng】单，一季度【dù】末持股数为719.06万股。

在基【jī】金【jīn】季报中，葛兰表示，二季度医疗【liáo】板块整【zhěng】体出现下【xià】跌，基金【jīn】也受到重【chóng】仓的医疗服务板【bǎn】块下跌影响，出【chū】现【xiàn】净值回撤，但增配【pèi】的中药板块为组合【hé】贡献了部分正收益。操作层面，保持稳定的投资框架进行个股【gǔ】选择，在长期看好的核心创【chuàng】新药、创新器械、创新产业链、医【yī】疗【liáo】服务、消费【fèi】性医疗【liáo】领域进【jìn】行【háng】重点布局，医院端场【chǎng】景相关标的在二【èr】季度【dù】呈现出较高【gāo】的投【tóu】资价【jià】值。

展望2023年【nián】三季度，葛兰【lán】认为，医疗行业整体处于【yú】稳【wěn】步恢复中，国内【nèi】外的投融资环境也都在筑底【dǐ】。虽然宏【hóng】观环境会对医疗行业产生【shēng】一【yī】定程【chéng】度影响【xiǎng】，但优秀企业长期增长的驱【qū】动力【lì】并未出【chū】现重大变化，而创【chuàng】新也依然是行【háng】业成长的最强动力【lì】。

在她【tā】看【kàn】来，医疗板块的估值已【yǐ】经相【xiàng】对较低，且是较为典【diǎn】型的刚需行业，看好【hǎo】其长期投资价值。但【dàn】二级【jí】市场的股价持续波动【dòng】，特【tè】别是在深【shēn】度调整的阶段，也让【ràng】长期基本【běn】面投资【zī】理念面临挑战。相信从更长【zhǎng】投资【zī】周【zhōu】期【qī】来看【kàn】，对抗波动的相对更优策略【luè】是保持稳定的投资框架。

蔡嵩松继续重仓持有华大九天

因“手握半导体最锋利的【de】矛”一战成【chéng】名的诺【nuò】安【ān】成长蔡嵩松，目前旗下仅剩诺安成长混【hún】合【hé】基金为自己【jǐ】管【guǎn】理。

诺安【ān】成长混合基金此前公布【bù】的二季报【bào】显示【shì】，蔡嵩松二季度减【jiǎn】持【chí】了中【zhōng】微公司部【bù】分半【bàn】导体行业相关股【gǔ】票，同【tóng】时增持了圣邦股份等今年来跌幅较大的半导体【tǐ】行业相关股票【piào】。

值得注意【yì】的【de】是，华【huá】大【dà】九天近期公布的半年报也出现了诺安成【chéng】长【zhǎng】混合基金的身影【yǐng】。二季度期间，诺安【ān】成长混合基金持有华大九【jiǔ】天仓位【wèi】不变，持【chí】股数仍为473.75万【wàn】股。

蔡嵩松在基金【jīn】二季报中指出，从2021年四季度开启的芯片产业下行周期，随着【zhe】疫情【qíng】落下帷【wéi】幕，目前基本【běn】处于低位【wèi】区【qū】间。产业端一季度库存水平接近正常【cháng】，各厂商【shāng】二季度毛【máo】利率【lǜ】水平见底。伴随着疫后【hòu】经【jīng】济恢复，未来需求【qiú】端【duān】将【jiāng】对设【shè】计板块持续拉动。

同时【shí】，随【suí】着ChatGPT的【de】问【wèn】世，人工【gōng】智能出现了突飞猛进的发展，蔡嵩松认【rèn】为【wéi】，从【cóng】算法大模型持续【xù】迭代，到各种应用【yòng】接入AI，再到算力芯片的突飞猛进，产业进展迅速。而算力几【jǐ】何级的增长和边缘侧硬件的拉动，都是未来芯片【piàn】需求的【de】重【chóng】要【yào】增长【zhǎng】。新需求将【jiāng】让芯片周期拐点提【tí】前到【dào】来。

谢治宇新进持仓中望软件

中望软件【jiàn】公【gōng】布【bù】的中报显示，谢治宇管【guǎn】理的【de】兴全合【hé】润【rùn】混合基金新晋成为公司前十大【dà】流通股【gǔ】东，二季【jì】度末持股189.09万股，持股市值约2.74亿元。

今年上半年，随着【zhe】ChatGPT4.0的发【fā】布和应用，人工智【zhì】能在应用端的空间打开，服务【wù】器、算力【lì】、模型【xíng】、芯片需求不断放大；上半年游戏版【bǎn】号增加【jiā】，影视产品供应增加，结合人【rén】工智能助力【lì】游戏影视产出内容【róng】并降低【dī】成本，相关公司【sī】市值上涨【zhǎng】。

谢治【zhì】宇表示，基金上半年【nián】一方【fāng】面关注与挖掘人工智【zhì】能等新兴【xìng】产业投资机【jī】会，另一方【fāng】面【miàn】持续【xù】跟踪周期、消费、医【yī】药、新能源等。基金总体维持较【jiào】高的仓位，仍将以追求长【zhǎng】期收益为主要目标【biāo】，持续关【guān】注行业景【jǐng】气度【dù】、公【gōng】司核心【xīn】竞争力、商业模式【shì】、企业家精神等影响公司长期价值的【de】因素，平衡好【hǎo】股价短期波动和公【gōng】司长期投【tóu】资之间的矛盾【dùn】，以【yǐ】长【zhǎng】视角继续寻找和持有具有【yǒu】良【liáng】好投资性价【jià】比的公司。

朱少醒增持谱尼测试

朱少醒管理【lǐ】的富国天惠基【jī】金现身谱尼【ní】测【cè】试前十大【dà】流通股东名单中，比【bǐ】一季【jì】度末增加10万股。

富国天惠基金【jīn】首次出现在谱尼测试的十大【dà】流通股名【míng】单【dān】里是在2022年【nián】四季度，当时朱少【shǎo】醒买入395.59万股，今年一季度加【jiā】仓【cāng】15万股，二季【jì】度【dù】加仓【cāng】10万股，最新持有【yǒu】420.59万股。

富国天惠基金今年【nián】二季度对其【qí】多只重仓【cāng】股进行【háng】了仓【cāng】位调整，宁德时代、爱尔【ěr】眼科【kē】、蓝晓【xiǎo】科技、宁波银行等获增持【chí】，而迈瑞医疗【liáo】、金域医【yī】学等被减持【chí】。

朱少醒表示，市场的整体估值【zhí】处于长周期中很有【yǒu】吸【xī】引力的位【wèi】置，当下权【quán】益市场处在【zài】较好的风险收益区间。投【tóu】资者当前选择【zé】承受市场波动对【duì】应【yīng】的【de】预期回【huí】报水平是相当合适的【de】。未来我们依然会致【zhì】力于在优【yōu】质【zhì】股票里寻找价值，去翻【fān】更多的“石【shí】头”。我们并【bìng】不具备【bèi】精确预测市场短期趋【qū】势的可靠能力，而是把精力集中在耐心收集【jí】具【jù】有远大【dà】前景的【de】优秀公司，等【děng】待公司自身【shēn】创造【zào】价值的实现和【hé】市场情绪在未来某个时【shí】点的【de】周【zhōu】期性回归。

（文章来源：证券时报网）