远期外汇买卖可以分为几类?
远期外汇买卖根据交割日是否固定,分为两种类型:
1.固定交割日的远期外汇买卖(fixed forward transaction)即【jí】事【shì】先具体规定交割【gē】时间的【de】远期买卖。其目的在于避【bì】免一段时间内【nèi】汇价【jià】变动造成的风【fēng】险。固【gù】定方式的交【jiāo】割期以星期【qī】和月份为单位【wèi】,如【rú】1星期、2个月(60天)、6个月(180天)等,这是实【shí】际中较【jiào】常用的远【yuǎn】期外汇交易形式。
2.选择交割日的远期外汇买卖(optional forward transaction)称择【zé】期【qī】远期外汇买卖【mài】,指交【jiāo】易的一【yī】方可在成交日的第三天起至【zhì】约定的期限内【nèi】的任何【hé】一个营业日【rì】,要求交【jiāo】易的另一方,按照双方【fāng】约【yuē】定的远期汇率进行交割的交易【yì】。其特点【diǎn】是【shì】:
①交割日【rì】期随客【kè】观形势【shì】与主观判【pàn】断而转移,并不【bú】固定,它意味【wèi】着【zhe】客户可以在择期【qī】的第一天,也可在最后一天履行交割【gē】手续,
②银行不给这类业务活动以优惠汇率。
确定择期远期交易的方法有两种:
①事先把交割期【qī】限固定在两【liǎng】个具【jù】体日期之间。如某一出口商在【zài】9-21成交【jiāo】一笔出【chū】口交易,预期3个月内收【shōu】到货款。这样,该出【chū】口商马上【shàng】在外汇市场上卖出一笔3个月的远期外汇,并约定【dìng】择期日期为9-21至9-21。这就意味着该出【chū】口商在这段时间内,随时可以【yǐ】将收【shōu】到的外汇卖给银行。
②事先把交割期限固定在不同【tóng】月份之间。如上例中,出【chū】口【kǒu】商【shāng】可视其需【xū】要,将交割期限规定【dìng】为第一【yī】个月、第二【èr】个月、第三个月这三个【gè】月【yuè】中的【de】任意两个月【yuè】,或择【zé】期3个月。
择期远期交易在外汇买卖当中发展迅速。这是因为:交割日期固定就缺乏灵活性和机动性,难以满足进出口商的需要。在实际贸易中,诸如福汇环球金汇等外汇交易商往往事先并不知道外汇收入或支出的准确时间。但他们仍然希望通过远期【qī】市【shì】场避免汇【huì】率【lǜ】变动【dòng】风【fēng】险。因此【cǐ】,他们便与【yǔ】银行签定一项合【hé】同【tóng】,保证按【àn】双方约定的汇率,在将来规定【dìng】的期限内进行外汇买卖。
为什么要开展远期外汇交易?
第一,主要原因是企业、银行和投资者规避风险的需要。
第二,外汇投资者为了获取投机利润。
第三,银行为平衡远期外汇储备而进行的外汇交易。
第四、远期外汇交易是在以后某个时间支付,双方不需要立即支付外汇或本币。买卖基金的金额和规模都比较大。
第五,远期外汇交易可以规避汇率波动风险。
第六,进行远期外汇交易的原因。外汇投资者正在寻求投机利润。