风电“大年”将至

经历了突【tū】飞猛进的2020年和2021年之【zhī】后，风电行业在【zài】2022年遇到一【yī】个小【xiǎo】低潮。海上【shàng】风电【diàn】退补、大型【xíng】化零部【bù】件供应紧张、装机不及【jí】预期等因【yīn】素，导【dǎo】致整个风电【diàn】产业【yè】业绩【jì】承压。但进【jìn】入2023年二【èr】季度，中国风电再度“御【yù】风前行”，朝【cháo】向更远、更大的方向发展。

(相关资料图)

国内的“双碳”政【zhèng】策为【wéi】新能源产业的【de】发【fā】展打开【kāi】了广阔【kuò】的空【kōng】间，从招标量和各【gè】地政府【fǔ】已【yǐ】经【jīng】公布的风电产业规划来【lái】看，风电产业将迎来又一个“爆发”的大年。从长期来【lái】看，近【jìn】海乃至深远海风【fēng】电【diàn】已经成为未来风电行业【yè】竞争【zhēng】的绝【jué】对【duì】重【chóng】点。但海上风【fēng】电退补【bǔ】让海上风电的受关注度略有回落，陆上风电大基地【dì】建【jiàn】设、分布式风电的热度却逐【zhú】渐走高。

与此同时，风电行业的困【kùn】扰还在持续，招标“低【dī】价【jià】内卷【juàn】”和原材料【liào】价格双重挤压着产【chǎn】业链各方，风【fēng】机成【chéng】本【běn】还能降到什么程度？而面对风电行业向深【shēn】远海逐渐拓展，产【chǎn】业链利【lì】益的【de】再平衡、深远海风电【diàn】配套【tào】产【chǎn】业的再【zài】升级、新能源并【bìng】网的消纳问题【tí】等，都是亟待创新突破的难题。

产业回暖

去年，受到大【dà】宗商品【pǐn】价格走【zǒu】高、产业链供【gòng】应扰动【dòng】、补贴退坡后装机节【jiē】奏放缓等因素影响【xiǎng】，风电行业整体业绩承【chéng】压。

东海证券统计【jì】数据显示，2022年风【fēng】电板块【kuài】营收2404.89亿元，同比下降3.25%；归母净【jìng】利润为172.68亿元【yuán】，同【tóng】比下【xià】降21.62%。

不过，2023年以来，风电产业出【chū】现明显回暖势头，需【xū】求向好、招标量持【chí】续增长，风电【diàn】招标价格逐渐稳定下【xià】来，并【bìng】带动资【zī】本市【shì】场表现触【chù】底【dǐ】回升。

国【guó】家【jiā】能【néng】源局统计数据显【xiǎn】示，2023年一季度，全国【guó】风电新【xīn】增并网容【róng】量1040万千瓦，其中陆上风电【diàn】989万【wàn】千瓦，海上【shàng】风电【diàn】51万【wàn】千【qiān】瓦；从新增装机分布来看，“三北”地区占【zhàn】全国新增【zēng】装机的67.7%。截至一季度末，全国风电累计装机达到3.76亿千瓦，同比增长11.8%，其中陆上风电3.45亿千瓦【wǎ】，海上风【fēng】电3089万千瓦。一【yī】季度全【quán】国【guó】风电投资完成约249亿元，同比增长【zhǎng】15%。

2022年8月，一家能源【yuán】央企【qǐ】与地方【fāng】投资【zī】开发【fā】集【jí】团组成【chéng】的中【zhōng】标联合【hé】体，放弃了此前低价中标的海上风电项【xiàng】目，再度引发业内关于风电【diàn】低价内【nèi】卷的关注。持续【xù】的价格战抢夺市场，已【yǐ】经令不少企业叫苦不【bú】迭。但在激【jī】烈的市场竞争当【dāng】中，为了抢占更多【duō】的未来市场【chǎng】空间【jiān】，行【háng】业竞争【zhēng】者谁都不肯主动【dòng】喊停。

好消息是，一季度风电【diàn】招【zhāo】标大幅增长，但价【jià】格战在一季度没【méi】有【yǒu】进一步加剧的迹象。据中银证券不完全统计【jì】，截【jié】至9-21，年内新增公【gōng】开市场【chǎng】风机预招标规模已经达到54.52GW，超越【yuè】了2022年上半年51.1GW的新增招标量。在招标价【jià】格方面，价格【gé】战【zhàn】暂时没【méi】有【yǒu】进一步加剧的迹象【xiàng】。

中银证券不【bú】完全统计数据显示，截至9-21，年【nián】内新增公开市【shì】场风机预招标项【xiàng】目中，陆上风电含塔筒项目均价为2080元/kW，不含塔筒【tǒng】项目【mù】均价为1697元/kW，相【xiàng】比金风科【kē】技【jì】统【tǒng】计【jì】的2022年12月全市场【chǎng】风电整机商【shāng】风电机组【zǔ】1814元/kW的投标均【jun1】价【jià】并未【wèi】出现明显【xiǎn】波动，具体对应的风电整机招标价【jià】格【gé】仍基本企稳。

资本市场上，风电上市公司“春江水暖鸭先知”。

截至9-21，Wind风电指数【shù】（866044.WI）收于1922.03点，较【jiào】4月【yuè】26日【rì】1802.49的近一【yī】年来最低点上涨6.6%。风【fēng】电行业的东方电缆【lǎn】、天顺【shùn】风能、金风科技、电气风【fēng】电等公司【sī】的【de】股价也结束了4月下旬的连【lián】续走低，开始企【qǐ】稳回升，其中东方【fāng】电缆、天顺风【fēng】能自低点反弹已超过20%。

风电“大年”

海上风电抢【qiǎng】装潮使得2021年【nián】的风电装【zhuāng】机节奏加快【kuài】，但2022年招标价格屡创【chuàng】新【xīn】低【dī】使得装机节【jiē】奏显【xiǎn】著放缓，这成为2022年风电【diàn】产【chǎn】业发展最显【xiǎn】著的特点之一。从【cóng】一季度披露【lù】的数据和相关地区的政【zhèng】策【cè】规划来看，不少机构都认为，2023年将是风电产业发【fā】展的又【yòu】一个“大【dà】年”。

全球风能理事会（GWEC）今【jīn】年4月发布【bù】的2023年全球风能报告【gào】显【xiǎn】示，2022年，全球【qiú】风电新增装机量77.6GW，同【tóng】比下降17%。GWEC表示，2022年【nián】的风电新增【zēng】装机是【shì】过【guò】去三年里表现最【zuì】差的一年，但仍【réng】是历史上第三高的【de】年份。

GWEC预计，2023年全球风电新增装机将突破1亿千瓦，刷【shuā】新历史【shǐ】最高纪录；到2024年，全球陆【lù】上【shàng】风电【diàn】装机将超【chāo】过1亿【yì】千瓦，海【hǎi】上风电装【zhuāng】机【jī】将在2025年【nián】首度超过【guò】2500万【wàn】千瓦，进一【yī】步创【chuàng】历史新高。未来五年，全球风电新增装机【jī】将从2023年的1.15亿【yì】千【qiān】瓦逐渐增长至2027年的1.57亿千瓦。

中国可再生能源【yuán】学会风能专业委【wěi】员会秘【mì】书长秦海岩在2023年【nián】中国【guó】风能茶话会【huì】上预测，未【wèi】来3年【nián】，中国【guó】风电新增装【zhuāng】机容量每【měi】年预计不低于7000万千瓦。

随着近年来陆【lù】上风电资源开发接近【jìn】饱和，海上【shàng】风【fēng】电已经成为全球风电产业发展的绝对重点【diǎn】；而随着近海风电资源变得越来【lái】越少，海上【shàng】风电的离【lí】岸【àn】距离【lí】正越来越【yuè】远【yuǎn】。国【guó】内【nèi】海上风电【diàn】资【zī】源丰富，具有发【fā】电利【lì】用小时数【shù】高，距离【lí】东部沿【yán】海【hǎi】用电【diàn】需求负荷中心更近等特点。此【cǐ】外，海上风电投资规模大，经【jīng】济带【dài】动效益明【míng】显，未来有望成为地区经济发展的重要推动力和增【zēng】长【zhǎng】极。

此前发布【bù】的《“十【shí】四五”可再生【shēng】能源发展规划》就明确提出加【jiā】快推动海上风电集群化【huà】开【kāi】发，重点【diǎn】建设山东半岛、长三角、闽南、粤东和北部【bù】湾五【wǔ】大千万【wàn】千瓦级【jí】海【hǎi】上风电【diàn】基地。

尽【jìn】管中央层面对【duì】海上风【fēng】电产业的补贴已经退坡，但沿海省份仍陆续【xù】出台支持海上风电产业发展的政策，不同地区仍对海【hǎi】风有【yǒu】补贴政【zhèng】策。据【jù】华泰证券【quàn】统计，目前沿海省份已经明确的【de】“十【shí】四五”海上风电规划【huá】装机目【mù】标【biāo】已经超过76 GW。在政【zhèng】策规【guī】划【huá】下，叠加建设周期和补贴政策的影响，今【jīn】明【míng】两年海上风电装机还将迎【yíng】来【lái】快速增长。

在【zài】规模上，海【hǎi】上【shàng】风电的大【dà】型化趋势十【shí】分明显。华泰【tài】期【qī】货统计，近期海风招标项目【mù】中山东、浙江以8MW以上机型为主，广东、福建以10MW以【yǐ】上机型为主【zhǔ】，均高于【yú】国补时期的4-6MW主流机【jī】型。从近十几【jǐ】年【nián】的数【shù】据【jù】来看，国内新增海【hǎi】上风电的平均单【dān】机容量也已经从【cóng】不足3兆瓦提升至超过5兆瓦，2022年下线的新型【xíng】海【hǎi】上风电机组的平均单机【jī】容量【liàng】已经超过11兆瓦。

尽管目前海上风电尚【shàng】未实现平价，但随着海上风电机【jī】组大型化加速【sù】以及海风装机规【guī】模的扩大，零部【bù】件成本【běn】和【hé】运营成【chéng】本的摊薄效应将进【jìn】一【yī】步显现，推动海风成【chéng】本的下行。迈向深远海【hǎi】的过程中，风电产业与其他产【chǎn】业【yè】的融【róng】合发展【zhǎn】成【chéng】为一【yī】个新的趋【qū】势，不少风电企业都在【zài】探【tàn】索风电产业与储能、制氢、海【hǎi】水淡【dàn】化、海洋牧【mù】场等【děng】产【chǎn】业结合的路径。

亟待破局

对于风电【diàn】行业来说，低价竞争仍是产业【yè】面临的【de】一个主要【yào】问【wèn】题之一。而想要实现向【xiàng】深远海【hǎi】的进【jìn】军，一【yī】系列的技术难题和产业革新【xīn】也有待攻克。

在【zài】补【bǔ】贴退坡的时代，更低的成【chéng】本就意【yì】味着更高的【de】竞争力。但逼近成本线的低价竞【jìng】争【zhēng】，侵【qīn】蚀【shí】了风电【diàn】企业的利润，还可能扰乱【luàn】产业链【liàn】的正常发展。风电机组价格【gé】下降固然是技术进【jìn】步的体【tǐ】现，但部分为【wéi】低价而低【dī】价、没有【yǒu】技【jì】术【shù】沉淀和可【kě】靠平台支撑【chēng】的机组，希望用“未来研发时间”换“目前市场空间”，其中隐藏的【de】风险不容小觑。

远景【jǐng】能源高级副总裁田【tián】庆军在接受21世纪经济报道记者【zhě】采访【fǎng】时指出，通过【guò】技术创新持续降【jiàng】低度电【diàn】成本【běn】是行【háng】业共同努力【lì】的方【fāng】向，风机降价有利于这【zhè】一目标【biāo】的达成，也为风电做大做强打下【xià】基础。在他【tā】看【kàn】来【lái】，风【fēng】电是【shì】一场“马拉松”，相比短期收益【yì】，更要关注风电的可持续发展。

风机这【zhè】两年成本【běn】的下降主要依赖容【róng】量增加【jiā】和【hé】轻量化设计，但【dàn】塔筒【tǒng】、叶片、齿轮箱所用【yòng】的材【cái】料、钢材成本本身就构成了很高的地板价。据【jù】田庆【qìng】军计算，两【liǎng】兆瓦时代【dài】，陆上风机单位兆瓦的价格【gé】是4000余元；七兆瓦时代，机组单位【wèi】价格【gé】是1300余【yú】元。

田庆军指出【chū】，风电机组边际【jì】成本看【kàn】似【sì】陡降【jiàng】，但一台【tái】整机的价【jià】格仍维持在800万-1000万元，海上风【fēng】机组亦是如此，大型化趋势无法削【xuē】减风机固定的制造【zào】成本【běn】。若不断挤压制造企业利润空【kōng】间【jiān】，必然会降低研发投【tóu】入，给风电【diàn】全产业链形成破【pò】坏性冲击。他建议均衡分【fèn】配产业链利益【yì】，维持主机价格在合【hé】理【lǐ】区间【jiān】，更有利于产业健康【kāng】可【kě】持续发展。

供应链的【de】风险也值得关注【zhù】。GWEC首席执行官【guān】本·巴克维尔指出，全球风【fēng】能市场将出现【xiàn】显著变化【huà】，上至【zhì】铜、稀土金【jīn】属等关键原材料，下至风【fēng】电整机、电网设【shè】备、海上风电安装船等，管【guǎn】理越高效【xiào】、越具吸【xī】引【yǐn】力的市场环境【jìng】将吸引【yǐn】更多相关投资。但随着风电需求增【zēng】长，供应侧可能出【chū】现短缺，风能市场也【yě】可能从当【dāng】前的买【mǎi】方【fāng】市场进入卖方市场。

深远海【hǎi】风电具有更大的资源储量，但受其【qí】建设和运行成本制约【yuē】还【hái】未大量应用【yòng】，另外【wài】能源高输送成本【běn】和低效率也是制【zhì】约其【qí】发【fā】展【zhǎn】的重要原因。

中信证券表示，海上风电在发展【zhǎn】过【guò】程中逐【zhú】渐向中远【yuǎn】海发展，目前已装机项【xiàng】目【mù】平均离岸【àn】距离在30kM左右，而现有招标【biāo】待装【zhuāng】项【xiàng】目平均离岸距离增至【zhì】约40kM，预计2023年的【de】主【zhǔ】要招标项目平【píng】均【jun1】离岸距离将【jiāng】继【jì】续升【shēng】至50km以【yǐ】上。长远看，估计“十五五”期间国内【nèi】海上风【fēng】电项目有望向【xiàng】超过100km的离岸【àn】深远海发展。随着【zhe】海上风电项目离【lí】岸越来越【yuè】远，项目的单【dān】体开【kāi】发规模将逐渐增大，为产业链的发展带来机遇和挑战。

（作者：彭强 编辑：张伟贤）