年内“最贵新股”索辰科技盘中破发！一季度预亏超1600万

中新经纬9-21电 年内“最贵新股”索辰科技上市首日破发！

“最贵新股”盘中破发

9-21，索辰科技在【zài】科【kē】创板首发【fā】上市。索辰科技的发行价格为245.56元/股【gǔ】，市盈【yíng】率高达【dá】368.92倍，均创【chuàng】下今年【nián】以来新【xīn】股最高。

(资料图)

“高【gāo】高在上”的发行价在刚刚【gāng】定【dìng】价【jià】时就引发了股【gǔ】民热【rè】议【yì】，有投资者【zhě】表【biǎo】示，“破发无【wú】疑”“不【bú】破发可能性很小【xiǎo】”；也有投资者认【rèn】为，“肯【kěn】定不会破发”“有200以【yǐ】上的发行价的股破发的？”或受此影响，索辰科技弃【qì】购率达【dá】5.54%，弃购金额超1.4亿元。

9-21开盘之初，索辰【chén】科技涨【zhǎng】势【shì】喜人，一度涨超14%；但随后便开启了下跌模式，一度下【xià】探至245元，直接跌破发行价。截【jié】至发稿，索辰科技涨【zhǎng】6.70%，报【bào】262.02元【yuán】。

截图来源：Wind

此前，索辰科技此【cǐ】曾【céng】通过上市公告书提醒投资者：公司【sī】本次发行后【hòu】摊薄的市【shì】盈率高【gāo】于【yú】中证【zhèng】指数有【yǒu】限【xiàn】公司发布的【de】行业最【zuì】近【jìn】一【yī】个月平均静态市【shì】盈率【lǜ】(57.56倍)，低于招股说明书【shū】中所选可【kě】比公司扣非后算术平均静态市盈率(截【jié】至【zhì】9-21，T-3日【rì】)，存在未来公司股价下【xià】跌给投资者带来损失的【de】风险。

一季度预亏超1600万

公开资料显示【shì】，索辰【chén】科技是一家专注于CAE软件研发、销【xiāo】售【shòu】和服【fú】务的高新技术企业，目前【qián】为中国航发、中国【guó】船舶、航【háng】空工业、航天科【kē】技等军工集【jí】团及中科院下【xià】属科【kē】研院所等提供工程仿真软件及仿真产品【pǐn】开发服务。

CAE(计算机【jī】辅助【zhù】工程)是指在产品/工程【chéng】设计阶段用计算【suàn】机软件对产【chǎn】品/工【gōng】程项目的【de】工作状态、行为【wéi】进行基于物理【lǐ】模【mó】型的模【mó】拟，以【yǐ】预测其功能可用【yòng】性、可靠性、效率和【hé】安全性等【děng】，能够起到优化设计【jì】方案【àn】、提升产品【pǐn】性能、大幅减少试验次数、提升研发【fā】效率等效果，在工业【yè】设计【jì】中起到重要作用。

财务【wù】方面，2022年【nián】，索辰科【kē】技实现营业收入2.68亿元，归属于母公司股东的净利【lì】润5377.12万元，分别较2021年增长39.11%、6.78%。索辰【chén】科技解释【shì】，公司收入规【guī】模增【zēng】长主要系 CAE 软件国产替【tì】代【dài】需求【qiú】持续增长，业务规模【mó】增加所致。

索辰科技预【yù】计，2023年一季度营业收入为700万元至900万【wàn】元，同比变动幅【fú】度为-1.93%~29.06%，预计归属【shǔ】于母公司所有者的净利润为【wéi】-1900万元至【zhì】-1600万元【yuán】，同比变【biàn】动【dòng】金额为【wéi】-430.64万元至-130.64万【wàn】元。

对此【cǐ】，索辰【chén】科技【jì】解释称【chēng】，公司收【shōu】入存在较明显的季节性特征，一季【jì】度收【shōu】入相对较少，但公司员工人数【shù】增长较【jiào】快【kuài】，各项费用仍然均匀发生【shēng】，预计一季度亏【kuī】损幅度较上年同期可能有【yǒu】所【suǒ】扩大。

大客户集中军工领域

根【gēn】据公告【gào】，报告期内(指【zhǐ】2019年、2020年、2021年及2022年9-21月)，索辰科技前五大客【kè】户(按集团合【hé】并口径统计)的销售【shòu】金【jīn】额合计分别【bié】为8620.55万元【yuán】、10996.59万元、14095.52万元和【hé】1587.82万【wàn】元【yuán】，占营业收入【rù】比例分别为74.41%、67.94%、73.14%和【hé】100.00%，客户集中度较高【gāo】。

同时，索辰科技前五大客户主要【yào】集中【zhōng】于军工领域【yù】，军工单位【wèi】及【jí】科研院所客【kè】户是公司收入的主【zhǔ】要来源，民营客户【hù】较少。索辰科技坦言，若公司军工领域【yù】客【kè】户采购预算大【dà】幅下降【jiàng】或【huò】公司未能继续维持与主要客户【hù】的合【hé】作【zuò】关系，将给公司业绩带来显著不利影响。

此外，索辰【chén】科技面临着新客户拓【tuò】展的业务开拓【tuò】压力【lì】，如果行业发展低于预期、客户【hù】开拓不利、公【gōng】司未【wèi】能及【jí】时推出具有竞【jìng】争力的产品及服务，则将面【miàn】临收【shōu】入可能无法按【àn】计划增长甚【shèn】至下【xià】滑的风险。

根据《中【zhōng】国工业软件产业【yè】白皮书【shū】(2020)》的【de】研究数据，国内市场目前【qián】前十大【dà】CAE软件企业均【jun1】为境外软件厂商。

索【suǒ】辰科技也【yě】指出【chū】，由于境外竞争厂商安【ān】西斯、达索、西门子等【děng】工业软件厂【chǎng】商在产品、技术、客户积累等方面处于领先地【dì】位，且【qiě】国内用户对境外软件【jiàn】有多年的【de】使【shǐ】用【yòng】习惯，导【dǎo】致公司开拓民营客户的难度相【xiàng】对较大。(中【zhōng】新【xīn】经纬APP)