豪掷560亿元扩充N型一体化产能，晶科能源的“野心”有多大？

N型【xíng】电池技术激战正【zhèng】酣、新产能【néng】汹【xiōng】涌，光伏【fú】龙头晶科能源【yuán】（688223.SH）欲以大手笔扩产锁定其在N型产品上的先发优势。

本届SNEC2023国【guó】际光伏【fú】展会期间，晶科【kē】能源抛出重【chóng】磅【páng】扩产计划：拟【nǐ】在【zài】山西【xī】转型综改【gǎi】区【qū】规划建设垂直一【yī】体【tǐ】化大【dà】基【jī】地项目，包含56GW单晶拉棒、56GW硅片、56GW高效电池和56GW组件一【yī】体化产能，总投【tóu】资约560亿元（含流【liú】动资金) 。项目计划分四期，建设周期两年，每【měi】期计划建设拉棒、切片、电池片、组件产能各14GW。其中，一期和【hé】二期预计分别于【yú】2024年第一季【jì】度【dù】和【hé】第【dì】二季度建【jiàn】成投【tóu】产，三期、四期项目【mù】预【yù】计2025年【nián】建成投产。

【资料图】

随着产业集中度快速提升，当前的光伏市场【chǎng】已【yǐ】成一体【tǐ】化龙头【tóu】之争。尤其【qí】去【qù】年以来【lái】，几家头【tóu】部企业的上下游【yóu】一【yī】体【tǐ】化产能扩【kuò】充争霸赛“你方唱罢我【wǒ】登场”。但晶科能源此次扩【kuò】产的一体化紧密【mì】程度之高、投资规【guī】模之【zhī】大，属【shǔ】业内罕见。

截至2022年底【dǐ】，该公司的硅片、电池片和组件年化有【yǒu】效产【chǎn】能分别达到65GW、55GW 和70GW，并【bìng】在【zài】海【hǎi】外【wài】拥有超过7GW的垂直一体【tǐ】化产能。也就是说，山西大基地【dì】的【de】体量近乎等【děng】同于其【qí】去年国内产能。

晶【jīng】科能源副总裁钱晶【jīng】在SNEC期间对澎【péng】湃新闻回应称，上述56GW垂直一体化产能选址山西是【shì】出于【yú】多方面考量。“当地政府【fǔ】支持【chí】我【wǒ】们【men】大比【bǐ】例绿【lǜ】电供【gòng】应，这对我们完【wán】成RE100的目标有【yǒu】很大推动作用。与此同时，将三个环节【jiē】集中在同一基地进行规模【mó】化生【shēng】产【chǎn】，可【kě】以提【tí】高【gāo】运营【yíng】和管【guǎn】理效率。区【qū】域分布上【shàng】，山西既靠近国内电【diàn】站项目【mù】所在地的【de】西北地区，也离天津港较近，便于出口，是【shì】理想的交通枢纽。”

据澎湃新闻了解，这是全球首【shǒu】个囊括硅片、电池、组件【jiàn】三大环节【jiē】在【zài】内的太阳能超级工厂【chǎng】。建成后，也【yě】将一举成为业【yè】内最大的【de】N型一体化【huà】生产基地。

而后者，是【shì】晶科【kē】能源扩产的真正【zhèng】野心所在。待56GW产能完全释放后，仅【jǐn】这一【yī】个【gè】基地，预【yù】估将占全球N型产能的20%。

以TOPCon、HJT、XBC为代表的N型电池【chí】技【jì】术【shù】，已【yǐ】经【jīng】来到与【yǔ】当前主流技【jì】术PERC正面较量的关键时刻。据【jù】不完【wán】全统计【jì】，2022年以【yǐ】来业【yè】内N型规划产能近1000GW（落【luò】地仍存不确定性），一线企业及【jí】跨界玩家均抛【pāo】出巨大的产能计划。晶科【kē】能【néng】源是同【tóng】行中【zhōng】最【zuì】早【zǎo】确定TOPCon技术路线且对此【cǐ】量【liàng】产【chǎn】力度最大的光伏企业，其N型组件自2022年量产至今已发货20GW，N型研发、量产、出货均【jun1】处业内前列。

一【yī】季度，晶科的N型【xíng】产品【pǐn】出【chū】货量达6GW。钱晶称，该公司一季度盈利【lì】涨超【chāo】300%，主要得【dé】益于N型出货的大幅度提升【shēng】。

“到今年【nián】底，我们的N型产【chǎn】能【néng】将达到55GW，全行【háng】业N型【xíng】TOPCon整体产能估计【jì】在120GW-130GW的水平。”钱【qián】晶对澎湃【pài】新【xīn】闻表示。据此推算【suàn】，其N型TOPCon产【chǎn】能在业内占【zhàn】比将在40%左【zuǒ】右【yòu】。量产效【xiào】率上，钱晶说，当前晶科的TOPCon大规模量产效率【lǜ】超过25.4%，目标是“力争【zhēng】年底提高到25.8%”。更远期“根据【jù】我【wǒ】们的技术路线，有信心在既定时间表里达【dá】成更高的量产效率【lǜ】目标”。

无【wú】法忽视的是【shì】，TOPCon赛道已【yǐ】处于高度拥挤状态，即将进入大规模产能释放阶段。价格战【zhàn】是【shì】否一触即发【fā】？

“无论是多晶、单晶【jīng】、PERC时代，一直如此。”钱晶认为，光【guāng】伏技术迭代过程中，价【jià】格【gé】竞争从未远去。“当一【yī】种技术【shù】达到效率极限，就必须依靠【kào】新一【yī】代【dài】技术的量产。新一代技术早期产能规模比【bǐ】较小、供应也比【bǐ】较少，产品【pǐn】、技【jì】术和市场经过验【yàn】证【zhèng】后【hòu】，需【xū】求开始被【bèi】激发。在产能上升不足、短【duǎn】期供不应【yīng】求阶段，技术尚拥有【yǒu】红【hóng】利期。但一旦进入竞争【zhēng】成【chéng】熟期，考验的是各家企业的成本控制能【néng】力【lì】。”