债券【quàn】到期收益率计算的原【yuán】理是【shì】什么？债券到【dào】期收益率隐【yǐn】含的假设是什么？

债券到期收益率计算的原理是什么?

债【zhài】券【quàn】到期收益率【lǜ】计【jì】算的【de】原理是【shì】：到期收益【yì】率是能使债券每年利息收入的现值等于债券【quàn】买人【rén】价格的折现率。

债【zhài】券是【shì】政府、企业【yè】、银行等债务【wù】人为【wéi】筹集资金，按照法定程序发行并【bìng】向债【zhài】权人承诺于指定日期还【hái】本付息的有价证【zhèng】券。

债券是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹借资金时，向投资者【zhě】发【fā】行，同【tóng】时承诺【nuò】按一定利率支付利息并【bìng】按约定条【tiáo】件偿还本金的债权债务凭证【zhèng】。债券的本质是债的证明书，具有【yǒu】法【fǎ】律效力。债【zhài】券购买者或投资者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者即债权人。

债【zhài】券是一【yī】种有价证券。由于债【zhài】券【quàn】的【de】利息通常是事先确定的，所以债券【quàn】是固定利息证券(定【dìng】息证券)的一【yī】种【zhǒng】。在金融市场发达的国家和地区，债券可以上市流通。

债券到期收益率隐含的假设是什么?

到期收益率隐含两个重要假设:一是投资者持有至到期,二是利息再投资收益率不变。