贝塔系数怎么计算？贝塔值高好还是低好？

贝塔系数怎么计算?

贝塔系数(Beta coefficient) 是【shì】衡量一个给【gěi】定的投资组合与市场的相关性的统计量。它反映了投资组【zǔ】合在某个时间段【duàn】内的超额收益(高于市场收益)与市场收【shōu】益【yì】之间【jiān】的关【guān】系。

贝塔系数计算公式为：

贝塔系数 = (Cov(rp,rm)) / (σp * σm)

其中:

贝塔系数的值在-1到1之间，它们表示了投资组合与市场之间的相关性。

rp是投资组合的收益率

rm是市场收益率

Cov(rp,rm)是投资组合收益率和市场收益率的协方差

σp是投资组合的收益率的标准差

σm是市场收益率的标准差

如果贝塔系数为1，则表示投资组合和市场完全相关，其表现与市场表现一致。

如果贝塔系数为0，则表示投资组合和市场没有相关性。

如果贝塔系数为-1，则表示投资组合和市场完全相反。

贝塔系数是一种基本的风险度量，常用于评估股票投资组合和市场指数之间的相关性。

贝塔值高好还是低好?

整个大盘前景明朗时，高贝塔值的股票可以取得更高的收益，但是当整个大盘下跌的时候，高贝塔值的股票的下跌程度一般也要更高。而低贝塔值则具有一定的稳定性，在股市行情不好【hǎo】的时候，跌的会小一些【xiē】。至于贝塔值是高【gāo】了好还【hái】是低了好【hǎo】，则【zé】要看【kàn】市场【chǎng】的具体行情。

不过，在【zài】实际应用【yòng】之中【zhōng】，贝塔值是通过【guò】历史数据【jù】计【jì】算得出【chū】的，所以它具有一定的时效性，这一点需要大家注意。